三千点三千亿再次发出调整信号
午后指数继续震荡，成交量方面两市是再创天量，简要讲述一下如何看待目前的超天量冲高回落：
第一，这样的冲高回落不能简单的和10月14日的阴线类比，因为以量化的角度来看，3000点，3000亿，沪市换手率已经达到2%以上，此值已经逼近极限。（从量度涨幅和缺口理论来看，3000点已经高出了目标不少，而3000亿更是历史级的天量）而且中午时已经说过，现在是几乎所有在底部的个股都已经轮涨过了一遍，包括“万年不动”的部分601板块，所以此时空方继续发威是我们尤其要小心的。
第二，可以看到午后的走势非常奇特，主板指数在渐渐下行，中小板指数在渐渐回升（虽然很慢），但跌停个股仍在不断增多。这就说明个股开始分层次的表现：一二线蓝筹股（大象股）上涨逐渐乏力，尤其是银行股的冲高回落对人气影响很大，而部分前期涨幅过猛的非蓝筹股（八向性个股），如钾肥，永磁材料，农业等个股出现坚决的跌停，说明获利回吐坚决，而夹在中间跟风上涨又跟风下跌的个股已经出现了企稳迹象，这类个股的反弹是今后我们要抓住的。
第三，今天有色金属板块出现了全线大幅回调，部分个股跌停，龙头调头预示着热点必须切换，而此时其他板块轮动的太过迅速，当八股未能接班时很有可能产生热点真空现象，进而出现中午所说的“共振调整”，因此必须正视资源股的由强转弱，可以说已经发出了先锋级别的调整讯号。
第四，若量能无法继续放大，则股指很可能产生实质性的短调，甚至拖累本周收出周阴线，但大幅周阳后的整固也未尝不可（这个以后再说明），由于中小板指数还未超卖，因此周二是否会延续今天跌停潮是我们必须关注的。而对于指数方面，上证指数仍未排除回调到年限确认的可能，可关注2890-2900点一带的支撑情况，以及笔者前面所说的是否缩量，是否热点难以为继等等。操作上继续短线逢高减持涨幅过猛的蓝筹股，即使中线看好也须等待回调接回。（图锐）
大盘正重演绎“5.19”行情
目前行情的走势和A股历史非常有名的“5.19”行情非常相似，“5.19”行情开始出现在1999年5月19日，历经整整30个交易日大盘指数涨幅近 70%，股民称之为“5.19”行情。当前大盘的技术走势几乎和“5.19”行情出现的K线形态一致，最先出现四根较大阳实体K线，第五根为放量阴线，第 六、七根阳线，和“5.19”大盘K线出现的形式基本一致。不同的是出现的背景大为不同，99年的“5.19”的行情是网络科技股引领大盘指数，而当前是货币发行量大增下的资产价格上涨带来的资源类股引领大盘指数，出现推动力量并不逊色于以往任何一次行情，后期大盘指数还可以看高一线。
本轮连续大涨的行情与2006年、2007年出现的大牛市本质上是一致的，都是人民币汇率改变导致的流动性充裕下出现的，资金的增长直接导致了资产价格的上涨，包括股票的价格。受益于人民币升值和资产价格上涨的行业将是本轮行情的最大赢家，前期放量暴涨的股后市将出现二次探底的机会，大盘股的惯性力量也是不可忽视的.
技术走势上，通过“5.19”行情走势的借鉴和王海专长期对技术的研究认为，周二大盘指数出现下跌的概率非常大，主要根据是技术指标KDJ中的J值连续6个交易日超过100，在日线中超过7个交易日的走势在A股历史上并未出现过，包括“5.19”行情中第7个交易日J值出现了回落到100数值以内。而大的趋势并未改变，按照黄金分割定律的测算，2700点到3000点的2.618或1.618倍的位置，初步认定为3300点或3500点附近。
操作策略上，本轮短期暴涨的品种可以适当了结，换成二线蓝筹滞涨的股票，医药和中小板块，创业板股票依然以中线回避为主，短期风格转换到下盘股的可能性不大，短线逢高可以继续调仓换股。蓝筹股将经过未来数日调整之后，还会出现明显买入获利机会。（王海专）
阶段性调整将逐步展开！
今天上证高开于2985.46点，截止收盘，上证收于2955.23点，跌15.93点，跌幅0.54%，成交额为3076亿。全天呈现放量震荡向下走势，收长上影线中阴。阶段性调整将逐步展开！
盘面分析：今天大盘上下震荡幅度继续放大，成交量也继续放大，虽然盘中突破3000点整数大关，但并没有守住。大盘的巨量冲高回落，一般是阶段性调整的转折点，除非在第二天有更大的量上攻，就像上周四巨量冲高回落，周五再以更大的上涨一样，但这个可能性相对较小。版块上，农业、煤炭开始进入大幅调整，券商、地产等权重继续发力。观注版块：券商、科技、农药化肥、创投概念。回避版块：创业板、医药股、农业。
后市推测：技术上，5日均线在上，10日均线在下，5日均线上攻速率有所减缓，两线开口距离已达极限，阶段性调整将逐步展开。从量走势看，多头线平行前行，已经探顶，空头线反复探底后有所向上。量走势上，大盘的阶段性调整已经开始，只不过还需要一个加速过程，也就是跳水大跌。
综合观点：大盘今天巨量冲高回落，阶段性风险已经显露出来，大盘也将进入阶段性调整。特别是在接下来的几个交易日，大盘有可能以跌为主，甚至出现跳水大跌。就算意外情况出现，周二以比今天更大的量上扬，但此时的大盘各指标上阶段性已经不能再涨多少。至于周二，大盘在今天放量冲高回落过后，加上阶段性调整的逐步展开，将有可能继续下跌，全天可能收中长阴。操作上，以阶段性操作为主的投资者，出局，如果已经出局的，继续等跌。以中长线操作为主的投资者，继续持仓，目前中期仍然向好。（踏实）
以蓝筹股发起 中小板收尾
周一早盘，两市双双高开，在金融和钢铁股的带领下，沪指加速赶顶，一度冲上3000点。而后，大盘股指冲高回落，犹如“过山车”，继续演绎宽幅震荡的“二八走势”格局。午后，维持在3000点之下震荡，二八黄白线距离逐渐缩短，预示中小盘股拒跌。
基本面，美国引发全球汇率战争后，再次大印美钞，有意让美元继续贬值，国际热钱涌入中国，加上“房产税最早年底出台”，部分楼市资本洪流转向股市，形成了A股市场量价齐升的壮观场面。A股市场近期的表现全然与经济面背离。主要反映在：即使房购限购令继续在全国蔓延，但商品房价并没有回调，而是继续上涨。事实上，九成的城乡市民收入没有增加，即使部分地区有所增加，也赶不上狂涨的物价。民生基石的粮油价格开始松动，传闻食用油价格将上涨10%。“手中有粮，心中不慌”，一旦粮食价格也大幅上涨，会形成什么样的局面呢？媒体宣称“居民收入将与GDP同涨”，如何同涨？由国家补贴或企业增加工资？后者的设想几乎为零。因为在通胀下的企业自身难保，面临着倒闭危险，不可能增加工资。美汇率战硝烟延烧广交会，货币战下参展商有单不敢接。三季度及9月主要经济数据将于本周四公布，CPI同比继续上涨将达全年峰值无疑。所谓“十二五重心转向内需”，居民收入无增长，如何再扩大“内需”？在“内忧外患”的趋势下，还是先解决“外患”，再来解决“内忧”。“做空中国”的计划已经开始实施，应先堵住国际热钱的涌入。在货币过分充裕的趋势下，不要在高谈所谓“货币宽松政策”了。中国产品不应继续拼死在人口不占优势的欧美市场，既然是物美价廉，在欧美市场价格不占优势，应该将重心转向人口众多的发展中国家，与欧美及日本争夺发展中国家的市场。
技术上，连续8个交易日，蓝筹指标股轮番推动股指上行，中小板指数与沪深300指数的差距开始缩小。目前，沪深300指数报收在3306点，而中小板指数在6219点。自上周大盘新增进场的资金已经封死并支撑住周月线的下跌趋势线，除非这笔巨额资金准备做长期“股东”，否则将继续驱使股指继续上行。但是，继续上行的动力不再以蓝筹指标股，已经可以独当一面的中小板将领引大盘股指继续上行。从周一的走势看，中小板的跌幅开始收窄，处在超卖的“底背离”状态，而沪深300呈现超买的放量滞涨“顶背离”状态。市场做多资金开始转向新兴产业板块和区域性政策支撑题材，医药板块在止跌反弹。无论大盘如何演绎，我还是看好医药股。
提 示：中线行情最多10几个交易日的上升趋势，短线行情只有两三天时间可持股。下周属于中小板的中线行情，开始重仓跟进构造底部，持续下跌的，但三季报有利好的优质品种，以及涨幅不大的二线中盘指标股。
临关整理意在长远
今日股指全天呈现反复整理收阴。在缺乏强有力的做多催化剂情况下，多空双方只能用“石头、剪刀、布”这样弱智的方法进行拉锯。市场在连续大幅反弹之后，大盘确实存在实质性的调整要求，需要清洗浮筹后重新积聚新的爆发性上攻能量，从盘面积极因素可以看出股指整体的上行趋势仍将得以维持，对于今天的震荡整理，应定性为短线性质，大盘短期击穿3000点的可能性大。
强行上冲并不是件好事，在此处可能还要荡两天，通过震荡整固，大盘有望重新恢复强势。估计上半周主要的运行方式就是这样的，一方面消化从底部上来的短线获利盘、二就是将市场的热点作重新的整合。面对这样一个良性震荡的格局，打铁只要本身硬，分胜负是早晚的事情，尤其是光靠权重股的拉抬而形成的突破并不能持久，所以尽管今日股指收星，但这并不妨碍明日的继续震荡攀升，从量能、技术面的情况来看应该是够了
热点方面我们认为“十二五”规划作为重要的经济指导方针已呼之欲出，这将是资金关注的重点，应该会有一定的影响力，而新兴产业仍是其中的重中之重，不过注意回避前期已炒作过度的个股，注意板块轮动，同时短期重点关注季报预增的二线蓝筹、新兴产业、人民币升值等，操作上建议中线仍然持仓，短线交易者则要注意不要追高，等待这两天可能出现的买入机会。
发表于 2010-10-18 18:59:00