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今天距离2007年10月16日沪指创下6124点的历史高点已经整整三周年。当前大盘在3000点附近，相对于6124点的高点仍在“半山腰”。回顾三年来大盘跌宕起伏间的基金表现，开放式偏股基金平均跌幅约24%。表现明显优于大盘，但与个股表现相比，6124点三年轮回，长期持有股票有一半的机会已解套，而持有股基的投资者95％被套。 
三年市场 基金PK股票 亏损偏股基金达到222只 大盘冲击3000点气势如虹，但与2007年10月16日盘中创下6124点的历史最高点相比，大盘三年期间累计跌幅仍然高达近53%。在这三年的起起落落间，大盘点位未到“半山腰”，基金却演绎众生相，有的基金净值早已超越6124点的峰值，有的基金净值跌幅则与大盘难分伯仲。 据记者粗略统计，从2007年10月16日到今年10月14日，234只可比的开放式偏股基金（股票及混合基金）整体下挫，平均跌幅约24%，表现明显优于大盘，但这样的业绩与个股表现相比实则差强人意。 据统计，其间出现亏损的基金个数达到222只，占比高达近95%。也就是说，过去三年长期持有大多数偏股基金投资者都未能赚到钱。 43%股票价位回到历史高点 有统计数据显示，在2007年10月16日之前成立的1483只股票中，截至9月21日，有642只股票复权单位股价已经回到了历史最高点，占股票总数的43%。 最牛基金 净值超越高点67% 在大多数基金低位徘徊时，12只偏股基金已悄然跨越6124点峰值，创出历史新高。 据统计，截至今年10月14日，12只偏股基金的累计净值已超越2007年10月16日的累计净值，股票基金有3只，混合型基金有9只。 其中，华夏大盘精选以11.852元的累计单位净值，成为境内首只累计净值站上11元的基金，且早已超越2007年10月16日7.19元的累计净值，涨幅高达66.5%。 此外，还有11只偏股基金也实现了成功超越，华夏复兴、博时平衡配置的累计净值较6124点当日的累计净值涨幅也均已超过10％，分别为37.19%和10.36%。 最熊基金 跌幅与大盘接近 能够穿越牛熊，净值超越6124高点的开放式偏股基金比例虽不高，但和同期的上证指数比较，还是显示出了基金管理的稳定性。 据统计，超越同期上证指数20个百分点的基金共有178只，占同类可比基金总数的76%，超越上证指数40%的共有46只，占比约20%。 值得关注的是，三年来，也有十几只基金跌幅比肩大盘。其中，多以被动管理的指数基金为主，包括华安上证180ETF、华夏上证50ETF和华泰柏瑞红利ETF等，主动型偏股基金中则有宝盈泛沿海增长、宝盈鸿利收益等由于仓位配置错位、重仓股长期疲软等因素跌幅接近大盘。 提醒：大公司长跑能力占优 从基金公司角度来看，在过去三年时间中，大基金公司长跑能力相对更强。 从12只成功穿越6124点的基金来看，大基金公司尤其是前五大基金公司抢了风头，正好与今年中小基金公司领跑相反。 其中华夏基金成为最大赢家，12只基金产品中，华夏基金公司旗下华夏大盘精选、华夏复兴、华夏中小板ETF、华夏红利独占4席。此外，嘉实、南方、博时各有一只产品在列。而在中小基金公司中，金鹰基金豁然在列，而泰达宏利、兴业全球、国投瑞银也着实风光了一把。 如果按基金公司整体业绩计算，近三年管理偏股型基金平均收益率最高的前10家基金公司是金元比联、兴业全球、华夏、银河、中银、金鹰、泰达宏利、信诚、国投瑞银、富国。金元比联、银河进入前10，主要归功于他们管理的保本型基金和偏债型的混合基金业绩不错。 近三年平均收益率最低的前10家基金公司依次是宝盈、华富、中欧、万家、长信、中邮创业、华泰柏瑞、诺德、天弘和泰信，它们的平均收益率均低于-30%，最低的为宝盈基金，平均收益率在-50%左右。 建议 关注中盘蓝筹 风格绩优基金 对于近期偏股基金的投资，中原证券研究人士表示，目前,中小盘股的业绩增速难有超预期表现，而蓝筹股估值相对合理，A股市场有望在蓝筹股的带领下有积极表现，下一阶段，承受力高的投资者可采取相对激进的策略，适当对指数型基金（尤其是ETF）、大盘风格偏股型基金以及有杠杆效应的创新基金进行配置。 上海证券基金评价研究中心李艳建议，10月份主动投资偏股型基金投资策略应当结合重仓股的三季度业绩预报，参考基金“选证能力”的基础上，重点关注中盘蓝筹风格明显的绩优产品，积极参与三季报业绩行情。 (本文来源：大洋网-广州日报作者：吴倩) | 
发表于 2010-10-17 18:31:00