证监会全方位监控QFII 近期未见异常大进大出

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QFII没有出现大规模撤离、操纵股价等情况

针对近日市场中对QFII投资行为的种种质疑,中国证监会有关部门负责人17日表示,总体来看,QFII投资还是比较规范的,外汇资金也是可控的,运行平稳正常。到目前为止没有出现异常大进大出、操纵股票等行为。

除了投资交易行为外,QFII对市场的研判、预期也成为市场高度关注的焦点,上述负责人表示,监管部门对此也给予了密切的关注。比如唱多做空,唱空做多等,会及时关注市场的反映。此外,在QFII产品开发,客户审查,交易活动,境内证券投资信息披露等方面也需要加大力度。

在谈到QFII对市场的影响时,该负责人指出,目前,70余家QFII已经中只有57家开始真正使用额度,QFII资金在整个市场中所占的份额非常小,对市场的影响相当有限。

“尽管A股市场市场出现了急剧波动,但海外投资者、机构投资者长期看好中国市场的信心并没有变。”该负责人透露,从监管部门了解掌握的情况来看,海外机构投资申请QFII资格的热情并没有减少。

该负责人也提到,在监管中发现个别QFII在投资过程里,也有一些超比例,还有信息披露不够及时等情况。总体来看还是比较正常,也有一些个别现象,表明个别QFII机构对合规检查和内部控制,存在重视不够,监督不严的问题。

要求设督察员

作为完善基金监管体系的措施之一,中国证监会昨日颁布《合格境外机构投资者督察员指导意见》（下称《指导意见》）,要求在现有的合规制度和人员基础上,建立专门针对中国证券市场投资的合格境外机构投资者（下称QFII）督察员制度。

《指导意见》的发布意味着监管部门将进一步指导QFII加强合规控制,由QFII指定符合条件的人员担任合规督察员,能够加强其对中国证券市场相关法律、法规及政策的理解,进一步提高QFII合规控制水平。

QFII督察员是指熟悉《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》（下称《管理办法》）及中国证券市场相关法律法规,具有良好职业操守,监督QFII在投资中国证券市场过程中合法合规运作的人员。

《指导意见》明确,QFII督察员应履行的职责包括合规报告、客户合规审查、产品及业务报告的审核并签字、投资交易及信息披露监督、组织法规培训等方面。考虑到QFII现有的组织架构及人员增加的营运成本问题,《指导意见》不要求其配备专职督察人员,可以由机构内部符合督察员条件的实际运作人员兼任。

此外,对督察员利益冲突的回避制度、报告制度以及监管部门对于QFII合法合规情况的评估制度也在《指导意见》中一并明确。借鉴境外监管机构一般不对QFII督察人员进行监管处罚的通行做法,《指导意见》以QFII合法合规评估制度代替对督察员采取行政监管措施,以此督促QFII认真执行《指导意见》,提高合规水平。

证监会相关部门负责人介绍,监管部门从2006年下半年就开始研究如何加强QFII内部控制的问题,2007年2月确定了在QFII机构设立专门督查人员的思路,今年3月份,在与QFII机构、相关托管银行等相关方面进行沟通的基础上,最终确定了QFII督察员制度。

业内人士认为,《指导意见》是进一步加强QFII合规控制的重要举措,有利于监管机构加强对QFII合规工作的指导,促进其进一步完善其内部的合规制度。在投资监控方面,督察员制度的落实也将一线监管职能由交易所、托管银行进一步延伸到QFII内部,有效防止个别QFII出现违反规定超比例投资、信息披露不及时以及对个别股票的同日反向交易等问题。