银行股莫名上涨，可能是一个精心策划的局——先在期指埋伏巨量多单，随后狂买银行股，使指数狂飙，然后多单平仓，同时开空仓，次日再用手里的银行股砸盘，再赚一次。
每经记者 朱秀伟 张昊发自深圳、成都
盘后证实，银行股的飙升没有利好支撑，相关传闻均落空。
“这是一场局，是期指推出后最完美的一战！”深吸一口烟后伴着沙哑、低沉声音，资本大鳄牛经理说出了他的判断。
昨日(6月9日)13点40分左右，原本孱弱的大盘突然“变脸”，刚创新低的银行股飚涨，龙头中信银行(5.47,-0.04,-0.73%)(601998，SH)15分钟内封涨停。同时，其余银行股集体跟风，大盘指数也调头向上，沪深300(2756.430,-25.70,-0.92%)指数收盘暴涨82点，涨幅3%。
这原本是A股平常不过的场面，但“做空工具”期指横空出世后，一切都在变。有迹象表明，银行股莫名上涨，可能是一个精心策划的局——先在期指埋伏巨量多单，随后狂买银行股，使指数狂飙，然后多单平仓，同时开空仓，次日再用手里的银行股砸盘，再赚一次。
银行股离奇飙涨
受地产调控、清理地方融资平台坏账以及再融资等诸多利空影响，银行股一直是大盘暴跌的主要贡献者，其估值虽已是历史最低水平，但市场主流参与者依旧“不买账”，因此股价连创新低。
但在昨日农行IPO上会时，这一切似乎发生了改变。
精确点看，逆转发生在当天13点40分，早盘小幅高开随后在5.01元附近徘徊的中信银行，突然被汹涌而至的买单迅速拉起，直线飙涨。
“从挂单、买单成交看，完全是不顾成本买入，若发生在中小盘股上也正常，但发生在中信银行这样的大盘股就很奇怪”，牛经理说。
随着龙头股中信银行强势崛起，宁波银行(11.15,-0.32,-2.79%)、招商银行(12.76,-0.27,-2.07%)、北京银行(12.06,-0.44,-3.52%)等银行股也纷纷跟进。由于银行股权重占比大，指数也开始狂飙。
15分钟后，中信银行牢牢封死涨停板。14点30分左右，宁波银行成为第二只涨停的银行股，银行板块涨幅达3.92%。
“全世界都在问为什么，当时的确有些传闻，比如农行IPO由于没达到融资标准而推迟等，当时大家判断这肯定是基本面发生重大变化，而且极有可能是机构资金所为，至少有参与”，牛经理继续分析道。
原来是游资突袭
但盘后公布的数据却让牛经理大吃一惊，涨停完全系游资所为，机构非但没有买入，反而在坚决地卖出。
从交易所公布的龙虎榜数据看，买入中信银行的皆为券商营业部，其中包括不少活跃的游资席位。
排在买入第一位的是中信金通杭州延安路营业部，买入6133万元；其次是银河证券杭州新塘路营业部，买入2759万元；第三是西藏证券成都营业部，买入1646万元；还有华泰证券(14.58,-0.24,-1.62%)绍兴上大路营业部、西藏证券上海东方路营业部，买入金额都超过千万元。
而在卖出前5大席位中，有4个为机构席位。
宁波银行的龙虎榜数据与此类似，买入的皆为游资席位，比如同样在中信银行买入的西藏证券上海东方路营业部。但卖出的前5名机构中，有2个为机构席位。
分析中信银行、宁波银行的龙虎榜数据，可发现两个显著特点：一是买入主力皆是活跃的游资席位，主要为中信金通系和西藏证券系；二是资金主要来自江浙和成都两地。
“收盘后不久，农行顺利过会的消息很快得到证实，也就是说，当时盘中传闻是假的。联系到两只银行股的交易席位，我认为这是游资精心策划的一场局！”说到此，牛经理已有些兴奋，因为在A股市场上，这是主力首次利用现货与股指期货两个市场大规模获利，游戏规则完全变了。
期市席位露马脚
这场“局”最主要的“工具”，正是4月16日推出的股指期货。
“其实原理很简单：先是在期指市场埋伏大量多单，然后突袭一两只银行股，很快拉涨停，激活人气，引来跟风盘。由于银行股是沪深300指数中权重最大的板块，300指数飞快上涨。又由于期指市场是T+0，多单在指数飙升后，立即可以平仓获利，从而获得暴利”，牛经理认为，通过此举，资金可能大赚特赚。
从期指市场最近两天的龙虎榜数据中，也已经能看出一些端倪，代表江浙游资的席位在6月8日收盘时大举做多，而6月9日收盘时悄然翻空，也能够证实上述说法。
在6月8日持仓席位中，多头老大国泰君安增加241手多单，光大期货增加多单132手，海通期货增加多单173手。此外，浙系资金中，浙江永安、新世纪(26.33,-0.95,-3.48%)、新湖期货分别增加多单27手、108手、120手。上述券商系以及浙系资金主力们，或许已在全日行情中悄然埋下多单。
按照牛经理的推理，昨日多头平仓获利的同时，可能已经增加了空仓。事实也确实如此。在昨日的空头榜中，国泰君安突然增加高达831手空单，银河期货也增加空单量476手。与此同时，浙系资金中的浙江永安全日增加空单量高达301手。
显然，江浙资金极为活跃，这在两只银行股的席位上也几乎能得到验证。
暴赚或超过亿元
完成这个“局”，到底需要多少资金？
“虽然买中信银行最多席位只有6000多万，但我估计，实际使用资金应该在2亿元左右，中信银行只是一个标杆作用。若包含期指市场资金，做这个局至少需要8亿元，获利肯定在亿元以上。这种操作绝非普通投资者能完成，即使明天(6月10日)买进的股票全部跌停出货，算下来也只损失2000万，而且还没有计算在今天多单平仓后反手做空的盈利。利用两个市场T+0、T+1的差别，明天卖出今天筹码的同时，把指数也砸下来了，期货市场的空仓再赚一笔。从某种意义上看，这是期指推出后游资打出的一次完美大战”。牛经理说得兴起。
那么，为何会选择在昨天完成这个“局”？
牛经理认为有几个因素。第一，昨天农行过会，无论是媒体还是投资者，对银行股的关注达到一个前所未有的高度，此时突然拉升，更易吸引跟风盘，况且近期市场都在讨论银行股的估值接近历史底部的问题；第二，昨天中金所开会，要窗口指导，特别是传说要限制单个客户交易量，因此资金可能想赶在具体政策出台前完成这笔交易。
为何选择中信银行和宁波银行？牛经理认为原因很简单，“中信银行的盘子正好合适，不大不小，股性又好，2亿元足够保证能拉涨停板，工行、中行这些就太大了。宁波银行就更简单了，来自中小板，流通盘小，正好作为辅助。”
这是否属于操纵股价？背后是否又有违法违规的行为？这就需要监管部门给出答案了。
发表于 2010-6-10 18:55:00