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昨天，农行上市和上半年经济数据两大不确定性因素同时亮相。CPI数据并没有因为大面积洪灾而大涨，符合管理层的调控预期，农行上市价格贴近发行价，也有利于市场的稳定。长盛沪深300指数基金拟任基金经理刘斌认为，周期性蓝筹的估值修复，以及契合中国经济增长模式转型的优势行业，是在未来中期阶段要重点关注的投资机会。 昨日一直悬在市场上方的两大不确定性因素已趋明朗。2季度的经济数据都是滞后的，投资者更关心的是，数据对于未来经济政策的影响和未来一个季度政策可能带来的变化。 政策处于观察期 对于政策是否会因数据回落在3季度开始放松,交银施罗德认为，虽然同比数据大幅回落，并且环比数据下滑得也比较快，但是目前同比数据还没有下滑到10以下，制定政策的时候还是会更多地关注同比数据，从同比数据上看，今年2季度并不会让政策觉得过冷。 交银施罗德认为，只有在GDP同比数据低于8.5或者9以下，工业增加值同比增速低于10的时候，比如2008年10月的工业数据就低于10，才开始了真正的刺激计划。据此，政府应该会继续观察。 尽管政策可能继续处于观察期，不过，长盛基金副总经理朱剑彪判断，未来6个月我国调控政策并不会比上半年更紧。 | 
发表于 2010-7-17 12:45:00
