中投在美国货币基金投资受损 54亿美元遭冻结

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中国经济网10月14日报道  伴随美国金融危机的层层释放，一向被认为低风险的货币市场基金也“触雷”。美国证券交易委员会的文件显示，中国投资有限公司(中投公司)在美国货币市场基金有巨额投资，其中接近54亿美元的投资出现问题。

截至今年9月初，在美国历史最悠久的货币市场基金ReservePrimaryFund的持有人名单上，中投公司旗下的StableInvestment公司是最大持有人，持有份额折合市值约54亿美元。这只基金曾购买巨额雷曼兄弟债券。上月中旬，雷曼兄弟宣布申请破产之后，上述债券价值所剩无几，直接导致该基金于上月下旬开始清盘。在暂停赎回之前，StableInvestment是否已经撤出，目前尚不得而知。据悉，StableInvestment还持有另外3只货币市场基金份额，折合市值约为59亿美元。

此外，去年在美国金融危机集中爆发前，中投公司曾斥资80亿美元投资美国百仕通和摩根士丹利公司，目前账面亏损总额约61亿美元。

“避风港”也能破产颠覆传统理财观念

美国金融危机果然“超越人类经验”，又一次颠覆了人们固有的理财观念。长期以来，货币市场基金被视为安全的资金“避风港”，其安全性仅次于银行存款和国债。每当股市疲软时，就会有专家提示，应该配置货币市场基金，既能使资金保持一定的收益，又能在其他投资机会到来时迅速赎回变现，可谓“进可攻，退可守”。

美国的货币市场基金远比中国发达。在本次金融危机爆发前，美国几乎半数家庭持有货币市场基金。

事实再次告诉我们，不论风险出现的概率多么小，理财仍有蚀掉老本的可能。货币市场基金一般投资于剩余期限在一年以内的国债、金融债、央行票据、债券回购和同业存款等低风险证券品种。在正常情况下，这些品种出问题的可能性很小。然而，谁也不能保证未来不会出现另一个雷曼兄弟。

除了投资对象的风险外，根据货币市场基金特有的估值方法，如果市场利率发生急剧变动或者基金出现巨额赎回，基金净值可能被摊薄，情况严重时会跌破面值。

在中国市场，多年前也曾发生过个别货币市场基金单日收益为负的情况，不过极罕见。与血雨腥风的美国市场相比，中国的投资者目前倒不至于为小概率事件担心，但有一个理念仍要反复吟唱——零风险的投资，从来就不存在。

同题报道：中投在美国货币基金投资受损 54亿美元遭冻结

新快报10月13日报道 继在摩根士丹利和黑石集团的投资上出现大幅亏损后，中国主权财富基金——中国投资有限责任公司(以下简称“中投”)又在美国货币基金投资上遭受损失。根据最新公布的美国监管机构申报档案文件，受金融危机影响，中投公司冻结于美国货币市场的资产已达到54亿美元。

基金被迫暂停赎回

货币市场基金被认为是除现金和银行存款之外最安全的投资。但上个月中旬，美国最古老的货币市场基金Reserve Primary Fund 因雷曼兄弟申请破产保护而核销7.85亿美元债券之后，成为14年来第一只导致投资者亏损的货币市场基金。在雷曼兄弟宣布破产之后的两天内，该基金648亿美元资产中逾60%遭到投资者赎回。Reserve Primary Fund 在债券上的亏损迫使其跌破面值至0.97美元，该基金随后宣布停止赎回。

而中投公司竟然是该基金的最大股东。据美国证券交易委员会网站文件显示，截至9月1日，中投旗下的Stable Investment持有美国货币市场基金——Reserve Primary Fund 11.1%的股权。最新公布数据显示，截至5月底，该基金机构类的净资产值为489亿美元，这显示Stable Investment可能持有该基金高达54亿美元的股权。由于该基金现在暂停赎回，所以中投的投资实际上已经被冻结。

中投投资损失惨重

虽然一位了解中投运作情况的人士表示，这只是被冻结，价格上没有下跌太多，所以实际冲击并非那么严重，因为中投公司并没有迫切的资金需要。但国内一些投资界人士对中投的举措仍表示质疑，因为次贷危机爆发以来，投资者纷纷逃离市场导致美国信贷紧缩，整个货币市场基金业都面临危局，而中投竟然大量投资于货币市场基金。

资料显示，Stable Investment今年早些时候还在其它美国货币市场基金投资大约60亿美元，其中包括摩根大通旗下的PrimeMoney Market Fund和德意志银行集团旗下的DWSMoney Market Series。

中投公司去年获准成立，可动用大约2000亿美元外汇储备投资高回报资产，诸如股票及公司债券等。该公司成立后即向美国著名基金管理公司黑石集团投资30亿美元，并向美国第二大投行摩根士丹利投资50亿美元。然而，从中投入股以来，两家公司的市值已经双双跳水超过70%。

中投架构

董事长 楼继伟

独立董事 吴晓灵

副董事长 李剑阁

执行董事兼总经理 谢平

独立董事 金莲淑

相关资料：

中国投资有限责任公司(以下简称“中投公司”)成立于2007年9月29日，是依照《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)设立的从事外汇资金投资管理业务的国有独资公司。中国财政部通过发行特别国债的方式筹集15500亿元人民币，购买了相当于2000亿美元的外汇储备作为中投公司的注册资本金。

公司成立：

2006年上半年成立专题研究小组

2007年初 确定成立外汇投资公司

2007年3月成立外汇储备运用工作小组

2007年5月购买百仕通部分股权单位

2007年8月国务院批准成立中投筹备组

2007年9月中投公司挂牌成立

购买大摩股份

2007年12月20日 中投50亿美元入股摩根士丹利 ，当时强制可转换股权单位的价格区间是每股48.07~57.684美元。08年10月10日，摩根士丹利股价收于9.68美元按照48.07的最低价计算，中投已经在这笔投资上至少亏损39.93亿美元。（资料来源：中国证券网，经济观察网） (本文来源：中国经济网 作者：吴谭)