李泽楷39亿收购AIG基金 执掌近7000亿资产

南阳卧龙

2009-09-07]

电讯盈科主席李泽楷又有新动作，继近年专攻电讯、地产、传媒后，首次涉足基金管理业务。他私人拥有的盈科拓展集团，以5亿美元约39亿港元买入美国国际集团（AIG）的机构性资产管理项目，该业务管理约887亿美元（约6918亿港元）资产。不过，受客户流失及资产贬值影响，这基金业务去年很大机会录得“见红”业绩。 　　AIG旗下有两项投资管理业务，一项是处理集团旗下保险资金的投资，另一项是处理其它机构的投资（Institutiona l Asset Management），替其它机构管理资金。AIG这次出售后者，周六宣布将后者售予盈科拓展集团辖下全资拥有的Bridge Partners, L.P.，作价约5亿美元，当中有3亿美元须于成交时以现金支付，并要按日后业务表现支付票据及利息。AIG会保留第一项业务，估计管理4800亿美元（约3.74万亿港元）的资产。 　　涉机构资产管理部分 　　出售项目负责32个国家营运，管理约887亿美元机构及零售客户资产，据了解，约七成是机构，三成是零售。投资项目包括私募基金、组合型对冲基金、上市公司股票及债券等，易手后行政总裁维持由Win J.Neuger担任。 　　盈科拓展以5亿美元，买入887亿美元的资产管理业务是否超值?AIG的业绩没有详细显示该项目的表现，不过，该项目部分隶属于“机构性资产管理”，可以从后者业绩反映。机构性资产管理项目上半年亏损9.5亿美元，亏蚀按年增加46倍;单是今年第2季便亏损6.4亿美元，而去年同期则获利0.58亿美元。AIG当时已表明有意将此项目的部分业务出售给第三者。年报又显示，AIG管理的非关联客户资产值，由08年6月底的928亿美元，至今年6月底下跌至640亿美元，集团解释是流失客户，加上资产价值下跌影响。由此推断，出售项目也受去年经济环境影响，很大机会亏损。 　　邓普顿基金对此项目也有兴趣，道琼斯5月的报道指出，邓普顿基金作为牵头人，联同盈科拓展、纽约的私募基金与AIG洽谈交易，但由于策略不同，合作告吹。当时传闻指价钱由5亿至8亿美元，现最终只有盈科拓展以下限价5亿美元成交。 　　AIG：交易作价合理 　　盈科拓展发言人称，买入的项目有很强大的队伍管理庞大的资产，符合长远投资策略。AIG分拆部门高级副总裁Alain Karaoglan表示，经过详尽及严格拍卖过程，交易对AIG提供合理价值，对现有客户、员工等可以维持长期稳定。是次交易由瑞银担任AIG财务顾问、Perella Weinberg Partners担任盈科拓展财务顾问。